# RNCP34338 - Expert des marchés et instruments financiers **Code:** RNCP34338 **État:** Publiée ## L'essentiel - **Nomenclature du niveau de qualification:** Niveau 7 - **Codes NSF:** 313 - **FormaCodes:** 41023 - **Date d'échéance de l'enregistrement:** 16-12-2024 - **Date d'enregistrement:** 16-12-2019 - **Type d'enregistrement:** Enregistrement sur demande ## Certificateur(s) - ECOLE SUP LIBRE SCIENC COM APPLIQUEES - SIRET: 78430830600074 ## Résumé de la certification ### Objectifs et contexte de la certification La certification a été créée en 1988 dans une optique très opérationnelle. 31 ans plus tard, et après trois crises financières majeures, suivant les mots de Robert Ophèle (Président de l’AMF), « l’intermédiation financière se renouvelle en profondeur ». L’expertise des marchés financiers est un sujet d’actualité qui demande une connaissance approfondie et pertinente, à la pointe des évolutions actuelles et futures. Les compétences attendues des experts des marchés et instruments financiers se doivent de répondre à ce renouvellement qui porte sur : - des technologies en évolution permanente et de plus en plus rapide (digitalisation , l’intelligence artificielle , les cryptoactifs…) - des règlementations internationales, européennes et françaises qui imposent une gestion du risque transparente, contrôlée et maitrisée - une géo-économie financière dont la compréhension et l’analyse prospective sont un pilier dans la construction de l’expertise. L’expert des marchés et instruments financiers doit être en capacité de négocier, de gérer les risques et d’assurer le suivi des opérations de marché, tant du point de vue des traders que de celui des gérants de fonds, quants, structureurs, gestionnaires actif-passif et gérants de risques financiers de l’entreprise. Sont ainsi traités les problèmes de change, de taux, d’actions/indices, de trading de matières premières, de produits dérivés classiques et structurés, dérivés de crédit et climatiques, de gestion quantitative et alternative et d’actuariat. Une attention particulière est portée aux mécanismes de régulation et de compliance, de sorte que la certification réponde aux besoins de sécurité financière et de responsabilité sociale des entreprises face à la volatilité des marchés. Cette certification intègre les nouvelles technologies de Blockchain qui permettent une traçabilité de tous les instruments financiers sous-jacents et dérivés, quel que soit le secteur, pour s’adapter à l’évolution du cadre règlementaire et financier et répondre aux attentes des entreprises du secteur financier ( banques – Assurances – courtiers – fintech- fonds d’investissements ) ainsi que les trésoreries des entreprises commerciales et industrielles ayant besoin de cadres financiers de haut niveau. ### Activités visées Les activités de l’Expert des marchés et instruments financiers s’organisent en cinq ensembles : 1. Produire des analyses macroéconomiques et géopolitiques d’impact sur les marchés financiers : a. Analyses du risque pays b. Analyse stratégique de l’information financière : veille c. Etudes d’impact des évènements micro-économiques (actualité conjoncturelle des entreprises) et macro-économiques (Evolution des différentes devises, taux d’intérêt, Matières premières) sur les marchés financiers 2. Réaliser l’analyse technique des produits financiers et indices de référence : a. Analyse des différents types de produits financiers (actions, obligations) b. Analyse des marchés de devises et de matières premières (Soft commodities (marchés agricoles) Hard Commodities (Energie et métaux)) c. Etudes prospectives de l’évolution des indices de référence (Boursiers, monétaires et obligataires) 3. Concevoir et monter des produits financiers complexes : a. Emission de titres (syndication, augmentation de capital, émissions obligataires corporate) b. Elaboration de produits structurés c. Maîtrise des risques (Risk management). 4. Réaliser des opérations sur les marchés financiers : a. Analyse des risques en amont et ex post-en temps réel (par client par contre-partie professionnelle (banques, fonds, assurances et global)) b. Elaboration d’une stratégie d’investissement c. Prises de positions sur les marchés d. Gestion de trésorerie (Entreprises, banques, fonds d’investissement) e. Activités de Private Equity 5. Contrôler la conformité des opérations sur les marchés financiers : a. S’assurer de la conformité pérenne à la législation financière et aux règles de l’AMF b. Activités de middle-office avancées et notamment de contrôle des risques c. Mise en place d’outils de certifications de procédures internes et externes (Compliance) ### Compétences attestées Le titulaire est capable de : · Assurer une veille sur les données économiques et les échanges commerciaux dans les grandes zones géopolitiques, en vue d’anticiper sur les évolutions à moyen et long terme des économies. · Assurer une veille continue sur les produits financiers, les marchés de devises et les marchés de matières premières, afin de compléter les modèles prospectifs d’évolution des économies. · Interpréter les analyses économiques et géopolitiques · Etudier les écarts qui en découlent et les comprendre pour que les prévisions futures soient de meilleure qualité après avoir tenu compte des erreurs constatées. · Tenir à jour des bases de données financières · Extraire les différentes valeurs (actions – obligations- produits dérivés) afin d’avoir la meilleure performance possible des portefeuilles gérés · Etablir et analyser les courbes d’évolution des indices boursiers de référence en vue de repérer les tendances des marchés financiers à moyen et long terme et d’apprécier les risques des différents types d’investissement. · Conforter les prévisions au moyen d’études statistiques et probabilistes adaptées aux durées d’investissement. · Conseiller les établissements financiers, les entreprises et les services de l’Etat en matière d’émission de titres dans une perspective de gestion responsable et durable, en limitant les risques associés aux investissements sur les marchés financiers, les marchés de devises et les marchés de matières premières. · Concevoir des produits structurés dans le respect des règles de l’éthique financière telles qu’instituées par l’AMF, afin d’optimiser les rendements à terme sans exposer les investisseurs à des risques incontrôlables. · Concevoir et utiliser des modèles mathématiques d’appréciation des risques applicables à l’évolution des produits structurés complexes et des marchés financiers correspondant. · Concevoir et utiliser des modèles mathématiques d’appréciation des risques applicables aux investissements sur les marchés financiers et les marchés de matières premières, en vue d’élaborer des stratégies cohérentes sur la durée. · Conseiller les établissements financiers, les entreprises et les services de l’Etat en matière de gestion d’actifs, en cohérence avec les besoins de financement et les durées d’investissement envisagées. · Prendre des positions sur les marchés de titres, de devises et de matières premières en vue d’optimiser les rendements à terme tout en limitant les risques résultant de la volatilité des marchés et des aléas économiques. · Mettre en place de couvertures avec des produits dérivés d’engagement ferme et conditionnel · Assurer une gestion optimisée et responsable de la trésorerie des entreprises grâce à des investissements raisonnés à court-terme sur les marchés financier, dans le respect de la législation financière et des obligations d’information des parties prenantes. · Mettre en place de couvertures avec des produits dérivés d’engagement ferme et conditionnel · Concevoir des opérations de fusion/acquisition et de cessions d’entreprises non cotées, afin d’optimiser les retours sur investissements des actionnaires. · Assurer le contrôle de conformité des procédures et prises de positions sur les marchés financiers, afin de garantir la sécurité des transactions pour l’ensemble des parties prenantes. · Constituer une plate-forme de contrôle des traders en salle de marché, en vue d’évaluer en temps réel les positions des opérateurs et de signaler tous dépassements des limites autorisées. · Conseiller les établissements financiers et les entreprises en matière de conformité de leurs procédures financières, en vue de maintenir le niveau de confiance indispensable vis-à-vis des clients internationaux, ainsi qu’une appréciation favorable des agences de notation. ## Blocs de compétences ### RNCP34338BC01 - Produire des analyses macroéconomiques et géopolitiques d’impact sur les marchés financiers **Liste de compétences:** Assurer une veille sur les données économiques et les échanges commerciaux dans les grandes zones géopolitiques, en vue d’anticiper sur les évolutions à moyen et long terme des économies. Assurer une veille continue sur les produits financiers, les marchés de devises et les marchés de matières premières, afin de compléter les modèles prospectifs d’évolution des économies. Interpréter les analyses économiques et géopolitiques Etudier les écarts qui en découlent et les comprendre pour que les prévisions futures soient de meilleure qualité après avoir tenu compte des erreurs constatées. **Modalités d'évaluation:** Rendu écrit individuel portant sur l’analyse du risque géo-économique Rendu écrit individuel portant sur l’analyse comparée et sur les conclusions à en tirer quant au futur des marchés Présentations orales de groupe sur le fil d’actualité Rendu écrit individuel portant sur les impacts des évènements économiques Présentations orales de groupe sur la mise en perspective du fil d’actualité ### RNCP34338BC02 - Réaliser l’analyse technique des produits financiers et indices de référence **Liste de compétences:** Tenir à jour des bases de données financières Extraire les différentes valeurs (actions – obligations- produits dérivés) afin d’avoir la meilleure performance possible des portefeuilles gérés Tenir à jour des bases de données financières Extraire les différentes valeurs (matières premières agricoles et énergétiques et marché des devises) afin d’avoir la meilleure performance possible des portefeuilles gérés Etablir et analyser les courbes d’évolution des indices boursiers de référence en vue de repérer les tendances des marchés financiers à moyen et long terme et d’apprécier les risques des différents types d’investissement. Conforter les prévisions au moyen d’études statistiques et probabilistes adaptées aux durées d’investissement. **Modalités d'évaluation:** Existence et fiabilité de la base de données par un rendu écrit Test écrit individuel des méthodologies d’analyse Existence et fiabilité de la base de données par un rendu écrit Test écrit individuel des méthodologies d’analyse Test écrit individuel portant sur la méthodologie de définition des courbes d’évolution. Présentation orale des résultats d’analyse des risques et des tendances à moyen et long terme Les postulants établissent régulièrement des notes d’analyse, appréciées en contrôle continu par les formateurs. ### RNCP34338BC03 - Concevoir et monter des produits financiers complexes **Liste de compétences:** Conseiller les établissements financiers, les entreprises et les services de l’Etat en matière d’émission de titres dans une perspective de gestion responsable et durable, en limitant les risques associés aux investissements sur les marchés financiers, les marchés de devises et les marchés de matières premières. Concevoir des produits structurés (produits financiers construits à partir d’actifs financiers sous-jacents et leurs produits dérivés) dans le respect des règles de l’éthique financière telles qu’instituées par l’AMF, afin d’optimiser les rendements à terme sans exposer les investisseurs à des risques incontrôlables. Concevoir et utiliser des modèles mathématiques d’appréciation des risques applicables à l’évolution des produits structurés complexes et des marchés financiers correspondant. **Modalités d'évaluation:** Evaluation sur cas réels issus de l’actualité financière donnant lieu à présentations orale et écrite des propositions devant un jury composé de formateurs professionnels. Evaluation écrite portant sur la conception et le niveau de rendements des produits structurés définis. Evaluation écrite portant sur la modélisation mathématique et l’interprétation analytique des résultats obtenus ### RNCP34338BC04 - Réaliser des opérations sur les marchés financiers **Liste de compétences:** Concevoir et utiliser des modèles mathématiques d’appréciation des risques applicables aux investissements ou aux besoins de financement sur les marchés financiers Conseiller les établissements financiers, les entreprises et les services de l’Etat en matière de gestion d’actifs, en cohérence avec les besoins de financement et les durées d’investissement envisagées. Prendre des positions sur les marchés de titres, de devises et de matières premières en vue d’optimiser les rendements à terme tout en limitant les risques résultant de la volatilité des marchés et des aléas économiques. Mettre en place des couvertures avec des produits dérivés d’engagement ferme et conditionnel Assurer une gestion optimisée et responsable de la trésorerie des entreprises grâce à des investissements raisonnés à court-terme sur les marchés financiers, dans le respect de la législation financière et des obligations d’information des parties prenantes. Concevoir des opérations de fusion/acquisition et de cessions d’entreprises non cotées, afin d’optimiser les retours sur investissements des actionnaires. **Modalités d'évaluation:** Simulation sur des cas réalistes donnant lieu à des présentations orale et écrite (par exemple études des nappes de volatilité) Evaluation écrite Evaluation écrite sur des mises en situation réalistes Evaluation sur exercices pratiques donnant lieu à un rendu écrit individuel. Evaluation sur étude de cas réalistes (analyse chiffrée des rapports d’activité, étude de marché du secteur d’activité de l’entreprise cible) donnant lieu à présentation orale et écrite des propositions devant un jury composé de formateurs professionnels. ### RNCP34338BC05 - Contrôler la conformité des opérations sur les marchés financiers **Liste de compétences:** Assurer le contrôle de conformité des procédures et prises de positions sur les marchés financiers, afin de garantir la sécurité des transactions pour l’ensemble des parties prenantes. Constituer une plate-forme de contrôle des traders en salle de marché, en vue d’évaluer en temps réel les positions des opérateurs et de signaler tous dépassements des limites autorisées. Conseiller les établissements financiers et les entreprises en matière de conformité de leurs procédures financières, en vue de maintenir le niveau de confiance indispensable vis-à-vis des clients internationaux, ainsi qu’une appréciation favorable des agences de notation. **Modalités d'évaluation:** Rendu écrit individuel portant sur des cas réels Rendu écrit individuel portant sur des exercices de mise en situation Note d’analyse écrite et individuelle sur les procédures Evaluation des outils de certifications de conformité ## Secteur d'activité et type d'emploi ### Secteurs d'activités L’expert des marchés et instruments financiers exerce principalement dans les établissements financiers et les fonds d’investissement, ainsi que dans les services financiers des entreprises de tous secteurs d’activité pour la gestion de trésorerie et les placements. ### Type d'emplois accessibles · Analyste (crédit, financier, dette privée, matières premières, risque de marché) · Compliance associate · Conseil en gestion de patrimoine · Consultant investissements · Expert-consultant marché financiers · Gérant de portefeuilles · Gestionnaire middle office · Gestionnaire d’opérations de marché · Pricing analyst · Risk manager · Sales (marchés financiers, produits structurés), broker · Trader, treasury trader ### Code(s) ROME M1207, M1201, C1302, C1301 ## Marché du travail Indicateurs au niveau des familles professionnelles (FAP) des métiers visés, agrégés au niveau national — France Travail / DARES (open data). ### Tensions de recrutement (DARES 2024) - **Niveau de tension :** Très élevée (5/5) - **Facteurs principaux :** Manque de main-d'œuvre disponible - **Salaire médian (mensuel) :** 2 978 € - **Familles professionnelles (FAP) :** 3 — elles ne sont pas au même niveau de tension (de 2 à 5 sur 5) : le niveau ci-dessus est une moyenne pondérée par l'emploi, il ne vaut pas pour chacune d'elles - L4X81 — Techniciens et agents de maîtrise des services financiers ou comptables · tension 5/5 (Très élevée) - L5X90 — Cadres administratifs, comptables et financiers (hors juristes) · tension 3/5 (Modérée) - QAX01 — Experts de la finance · tension 2/5 (Faible) ### Besoins en main-d'œuvre (BMO 2026) - **Projets de recrutement :** 12 734 - **Jugés difficiles à recruter :** 37 % - **Emplois saisonniers :** 3 % - **Familles professionnelles (FAP) :** 3 - L4X81 — Techniciens et agents de maîtrise des services financiers ou comptables - L5X90 — Cadres administratifs, comptables et financiers (hors juristes) - QAX01 — Experts de la finance ## Voies d'accès **Modalités d'accès :** Formation initiale, Formation continue, Apprentissage, Contrat de professionnalisation, VAE ### Prérequis à l'entrée en formation Niveau 7 ou 6 de qualification ### Composition du jury — Formation initiale, Formation continue, Apprentissage, Contrat de professionnalisation, VAE Le président extérieur à l’autorité de certification + 3 personnes, dont deux extérieures à l’autorité de certification. ## Financement en alternance (NPEC) Niveau de prise en charge d'un contrat d'apprentissage par les OPCO, fixé par France compétences par branche professionnelle (CPNE). - **Prise en charge usuelle:** 9 000 € - **Selon la branche:** 7 000 € – 10 300 € | Prise en charge | Branches concernées | |---|---| | 9 000 € | Valeur par défaut · 195 branches | | 10 300 € | CNPE des sociétés financières, CPNE Banque, CPNE Branche Caisse d'Epargne, CPNE de la branche Banque Populaire, CPNEFP de la branche professionnelle des Entreprises du courtage d'assurances et/ou réassurances | | 8 700 € | CPNE des Télécoms, CPNEFP de la Branche des Caisses régionales de Crédit Agricole et autres organismes, CPNEFP de la branche des prestataires de services du secteur tertiaire | | 9 400 € | CPNE du négoce et de l’industrie des produits du sol, engrais et produits connexes, CPNEFP de la branche des industries de produits alimentaires élaborés | | 8 668 € | CPNEFP des commerces et services de l'audiovisuel, de l'électronique et de l'équipement ménager, CPNEFP du Négoce de l'ameublement | | 9 500 € | CPNEFP du Crédit Mutuel | | 8 940 € | CPNEFP dans les établissements d'enseignement privés sous contrat | | 7 500 € | CPNE des industries de santé (CPNEIS) | | 7 200 € | CPNE de l'ingénierie, des services informatiques et du conseil | | 7 000 € | CPNEFP de la métallurgie | ## Base légale - **Date de décision:** 16-12-2019 - **Durée de l'enregistrement (années):** 5 - **Date d'échéance de l'enregistrement:** 16-12-2024 ## Statistiques | Année | Certifiés | Dont VAE | Insertion globale 6 mois | Insertion métier 2 ans | |---|---|---|---|---| | 2018 | 22 | 0 | 100 % | — | | 2017 | 18 | 0 | 100 % | 100 % | ## Liens avec d'autres certifications - **Nouvelle(s) certification(s):** RNCP39400 ## Pour plus d'informations https://www.eslsca.fr/master-trading-finance-de-marche **Fiche officielle (France Compétences) :** https://www.francecompetences.fr/recherche/rncp/34338/ ## Entrées et sorties de formation Tous organismes confondus — Caisse des Dépôts (open data), 04/2022 – 12/2025. - **Entrées en formation:** 96 - **Parcours menés à terme:** 91 - **Taux d'achèvement:** 95 % | Période | Entrées | Sorties totales | Sorties partielles | |---|---|---|---| | 04/2022 | 4 | 0 | 0 | | 05/2022 | 2 | 0 | 0 | | 07/2022 | 0 | 6 | 0 | | 09/2022 | 11 | 1 | 0 | | 10/2022 | 3 | 0 | 0 | | 11/2022 | 5 | 11 | 1 | | 12/2022 | 0 | 1 | 0 | | 01/2023 | 5 | 1 | 0 | | 04/2023 | 5 | 5 | 0 | | 07/2023 | 0 | 3 | 0 | | 09/2023 | 10 | 5 | 0 | | 12/2023 | 0 | 8 | 0 | | 03/2024 | 17 | 0 | 0 | | 04/2024 | 1 | 0 | 0 | | 05/2024 | 0 | 1 | 0 | | 06/2024 | 0 | 14 | 1 | | 09/2024 | 25 | 0 | 1 | | 11/2024 | 0 | 22 | 0 | | 12/2024 | 1 | 0 | 0 | | 01/2025 | 0 | 3 | 0 | | 02/2025 | 6 | 0 | 0 | | 05/2025 | 0 | 8 | 0 | | 09/2025 | 1 | 0 | 0 | | 10/2025 | 0 | 1 | 0 | | 12/2025 | 0 | 1 | 0 | ## Demande CPF — formations engagées Tous organismes confondus — Caisse des Dépôts (open data), 03/2021 – 12/2024. - **Dossiers CPF engagés:** 130 - **Montant total engagé:** 494 640 € - **Coût moyen par dossier:** 3 805 € - **Durée moyenne:** 104 h Financement (part du montant engagé) : - France compétences : 85 % - Reste à charge titulaire : 7 % - Entreprise : 3 % - France Travail : 2 % - OPCO : 2 % --- *Généré le 09/10/2026 à 03:53*